2017年上半年，国内宏观经济持续稳健的发展，为福建省造纸行业创造了一个良好的外部环境，全行业实现了产销平稳发展态势，行业平均产销率达到95.2%。虽然在第二季度受环保高压升级影响，产量增速有所放缓，但上半年造纸产量仍以+1.7%、纸制品产量以+4.1%平稳增长；全行业在原材料大幅涨价的推动下，纸价全面上涨，上半年造纸经营业绩延续去年以来高增长势头，纸制品业盈利水平在第二季度也得到改善，全行业取得了亏损企业数及亏损额同比均双双下降的可喜业绩。

二季度环保高压致停产限产增加，上半年产量增速放缓

今年4月份起，环保部工作组对福建省皮革、造纸等行业开展环保专项督查工作，一些环保不符合要求的企业被停产限产。受此影响，第二季度福建省造纸行业产量增速同比下降，上半年机制纸及纸板产量完成394.1661万吨、同比增长1.7%，增速比今年第一季度下降3.0个百分点；其中第二季度完成产量211.8417万吨、同比下降0.67%，环比增长16.2%。上半年，纸浆（原生浆及废纸浆）产量完成18.40万吨、同比增长10.0%，比首季增速下降7.6个百分点。纸制品产量完成246.0823万吨、同比增长4.1%，增速比首季下降2.5个百分点。

从主要纸种和主要生产企业生产完成情况来看，今年上半年箱纸板、瓦楞原纸等包装纸及纸板得益于网购和新兴物流快速发展而产量增产较多，其它纸种也不同程度的呈现增长态势。1－6月（1）未涂布印刷书写用纸完成产量13.75万吨、同比增长12.0%。其中尤溪永丰茂纸业产量同比增长32.1%，而南平南纸有限责任公司因5月起进行污水处理系统改造停产，产量同比下降1.16%，预计8月中旬才能恢复生产。（2）涂布类印刷用纸产量完成4.14万吨、同比增长13.3%。（3）卫生用纸原纸产量完成17.93万吨、同比增长15.5%；其中恒安（中国）纸业公司增长8.5%。（4）包装纸及纸板产量完成256.27万吨、同比增长16.2%。增产较多的企业有：青山纸业纸袋纸增长23.7%，漳州八龙纸业增长76.4%，漳州盈晟纸业增长11.0%，华发纸业（福建）股份公司增长12.8%。（5）特种纸及纸板产量完成15.7万吨、同比增长7.2%；其中福建铙山纸业集团增长9.3%，福建优兰发集团实业公司增长6.3%，其它相关纸企产量同比也略有增长。（6）浆粕产量完成4.6518万吨、同比增长26.5%。

上半年造纸净利润增长近八成，纸制品净利润在二季度有所提升

今年以来纸价在经过3月份回调后，二季度在原材料大幅涨价和环保高压限产停产造成市场供应趋紧的双重因素推动下，至6月份纸价又重新回到大幅上涨行情，纸价涨幅在300－1000元/吨不等，全部收回纸价之前的回调。上半年总体来看，因纸价全线上涨大幅拉升了纸企业绩，不仅龙头企业如福建联盛纸业、福建优兰发集团实业公司、玖龙（泉州）纸业和青山纸业经营业绩良好，其它纸企如漳州友利达纸业、漳州八龙纸业和漳州港兴纸品公司等8家主要中型企业上半年经营业绩也十分抢眼，以致全行业的盈利水平创下了历史新高。1至6月造纸业经营业绩表现靓丽，增长近八成。统计数据显示，今年上半年福建省4家制浆企业和118家造纸企业共完成主营收入210.1亿元、同比增长17.1%，实现利润总额11.7亿元、同比增长78.5%；实现利税总额18.2亿元、同比增长48.0%。亏损企业9家，同比减少3家；4家制浆企业无亏损，9家亏损造纸企业亏损额为0.9亿元、同比减亏1.0亿元、降幅52.6%，其中南平南纸有限责任公司同比减亏6420.0万元。

随着纸张价格整体上涨，尤其是箱纸板、瓦楞原纸的火爆行情，引发了产业链上下游之间的协同反应，最为明显的是上游纸浆价格也在快速上涨，半年时间涨幅1000元/吨；浆价飞涨的同时，下游卫生用纸制品价格因市场供应充足、竞争激烈价格相较上年持平或略有下降，仅纸箱厂于去年12月始上调纸箱售价，使得纸制品业整体经营业绩受限，明显不如造纸业。今年上半年尤其是在第二季度在箱纸板等包装纸及纸板涨价带动下各纸箱厂涨价明显，从而经营业绩较首季提升较多，使得纸制品业绩得以改善。今年上半年，315家纸制品企业产销平稳增长，产量增长4.1%，主营收入完成315.5亿元、同比增长8.2%，其中第二季度主营收入完成166.6亿元、较首季增长11.9%；上半年实现利润总额18.3亿元、同比下降6.6%，其中第二季度完成9.8亿元、环比首季增长15.3%；上半年实现利税总额25.3亿元、同比下降4.9%，其中第二季度环比首季增长14.4%。1至6月有29家纸制品企业亏损，同比减少4家，这29家亏损企业共亏损0.7亿元、同比增长75.0%。

成本上升趋势不改，降本增效任重道远

2017年1至6月，全行业主营收入525.6亿元、同比增长11.6%，主营成本为407.3亿元、同比增长12.2%，主营成本增速比同期主营收入增速高了0.6个百分点，说明今年上半年成本涨幅比纸价涨幅略多；且主营成本相较上年同期10.8%的增速也提高了1.4个百分点。从行业细分看，上半年制浆主营成本同比增长16.0%，造纸主营成本同比增长15.6%，纸制品主营成本同比增长10.0%。有数据显示，近半年来纸浆、废纸上涨约1000元/吨，煤炭从300元/吨涨到600元/吨，运输成本上涨30%。而且最近国家发布了《关于禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案》，该文件的实施意在保护国家生态环境安全和人民群众身体健康。2017年下半年国家将对进口废纸执行更加严格监管，无疑将造成进口废纸量减价升，而国废随着市场需求上升也水涨船高，造纸企业原料成本进一步上升不可避免。目前福建省已有若干大型造纸企业进口废纸受此政策限制而生产受到影响。因此，未来纸企不仅要积极拓宽国废稳定来源以保障正常生产需要，还要舍得加大环保投入力度，在环保上的投入其实是在投资未来，各纸企不要轻意失去未来生存发展的资本。此外，各纸企还要及时掌握原材料成本变化情况，以收获****的收益。业内有关专家对近期纸业发展的判断是：废纸供应总量会减少，市场对纸和纸板的需求不会减少；一部份劣势造纸企业会停产减产，另一部份优势造纸企业会快速发展，整个行业在迅速洗牌调整之中。供给侧改革在深入，企业对市场变化的适应能力和竞争力仍然是影响当前行业发展的关键因素，纸企的市场信息获得和判断能力、应对能力、创新能力、销售能力、盈利能力和生产效率等等都是影响其竞争能力的要素。愿福建省各纸企顺应政府节能减排号召，保持持续发展态势，根据市场需求，努力开拓新原料、新产品、新技术，努力节能降耗、降本增效，力争在下半年的竞争中取得更大的成绩。

                                            （纸协   叶瑛）